Ma Foi Business Consulting Services
5 Challenges India’s Multinational Companies face

5 Challenges India’s Multinational Companies face

By In Blog On December 1, 2022

In order to flourish in India, you must accommodate the locals’ cultural preferences, maintain a 
competitive pricing point, respect their various cultural traditions, avoid offending people’s 
feelings, provide top-notch services, and do a lot more. Since liberalization in 1991, many 
international businesses have established operations in India. Many of these businesses have 
folded up quickly since they couldn’t make it in India. There were several causes for their 
downfall, from General Motors’ announcement of its withdrawal in the middle of 2017 to banks 
like Barclays and Royal Bank of Scotland closing down their banking operations. The difficulties 
they encountered were often not anticipated during the original preparation.
Let’s go further into some typical obstacles that multinational corporations encounter while 
opening offices in India.
  • Numerous demographics 
Over 138 crore people call India home, yet there are vast disparities among them. MNCs 
often make the serious error of assuming that Indian consumers are uniformly 
homogeneous. Regional differences in consumer preferences exist within the same 
nation. Local expertise is essential for MNCs to enter the market, but it is difficult to 
acquire, particularly if the firm is run by an expatriate. Local leadership must take the 
place of expatriate leaders to resolve these problems affecting MNCs in India. These 
individuals are more knowledgeable about what it takes to be successful in India and are 
familiar with both the market dynamics and the cultural makeup of the nation.
  • Infrastructure
Multinational Companies may find it difficult to choose a suitable location in India. 
Western businesses often lease rather than own their office space. Due to a lack of 
adequate infrastructure and strong demand, businesses must reserve offices in newly 
constructed buildings far in advance of their completion. Additionally, to control the 
company’s development and the availability of additional space, they must first lease 
sizable office premises. This initially causes quite a nuisance since the places are too 
big for the number of people they can accommodate. When a business expands and 
there is room for more offices, it is fortunate if those new offices are located close to the 
ones already there.
  • Cultural variations
Given its vastness, it is not unexpected to find that there are cultural distinctions inside 
India as well as between its many internal areas. It might be difficult for an MNC to open 
offices throughout India. To prevent offense and promote harmonious teamwork, they 
must strike a balance between enabling workers to express their opinions and teaching 
everyone about cultural diversity. Soft skill development has a role in this. MNCs should 
spend in understanding both the company’s culture and the cultures of its personnel. 
Events held after work help the staff bond and break the ice for new hires.
  • Price-focused clients
Indians aren’t afraid to spend money on luxuries, but they’ll also barter for common 

products and services. Indians have a special, price-focused attitude that is often cited

as one of the issues MNCs encounter. Statistics show that Indians are more price 
concerned than brand loyal. A price rise of any kind might result in a decrease in clients. 
Therefore, companies must find a means to manage expenses without sacrificing 
quality. Moving to a coworking space might also be beneficial in this regard. MNCs that 
rent space in coworking spaces are exempt from having to pay for things like office air 
conditioning, cleaning, and security. This may result in considerable savings over time.
  • Recruitment
Top global corporations are competing to acquire the finest personnel in India due to the 
country’s status as a center for the IT/software and service sectors. Additionally, there is 
India is a terrific market for MNCs to explore and is poised for growth. However, developing 
policies based on what is effective in other nations may not be a smart idea. Only by meeting 
these demands will MNCs get a return on their investment in the Indian market and workforce.

About the Author


Leave a comment

Enquire Now

Enquire Now


You are authorising MaFoi to contact you on the above details. Your details will not be shared with anyone outside.